caristyle.co.id JAKARTA. PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills Tbk (PIDL) siap menggebrak pasar modal dengan penawaran umum obligasi dan sukuk yang ambisius, menargetkan penghimpunan dana senilai total Rp 2,04 triliun. Proses penawaran ini direncanakan berlangsung pada 21-22 Agustus 2025, sebuah langkah strategis yang dinantikan oleh investor.
Berdasarkan prospektus tambahan yang dirilis di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Kamis (21/8/2025), PIDL secara spesifik menawarkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2025 dengan jumlah pokok mencapai Rp 1,29 triliun. Sementara itu, untuk instrumen keuangan syariah, perseroan juga menghadirkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2025 sebesar Rp 750 miliar.
Manajemen PIDL menjelaskan bahwa kedua surat utang ini akan diterbitkan tanpa warkat, kecuali sertifikat jumbo obligasi dan sukuk yang nantinya akan diterbitkan atas nama Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). Penawaran ini didukung jaminan kesanggupan penuh 100% dari jumlah pokok yang ditawarkan, dengan estimasi bunga tetap dan bagi hasil menarik sebesar 10,25%. Pembayaran bunga dan bagi hasil ini akan dilakukan setiap triwulan, dengan pembayaran perdana dijadwalkan pada 27 November 2025.
Penting untuk dicatat, kedua surat utang ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda, pendapatan, atau aktiva lain milik perseroan dalam bentuk apapun, dan juga tidak dijamin oleh pihak manapun. Kendati demikian, perseroan memiliki opsi untuk melakukan pembelian kembali sebagian atau seluruh surat utang tersebut, namun tindakan ini baru dapat dilakukan satu tahun setelah tanggal penjatahan. Uniknya, perseroan juga tidak akan memotong zakat atas sisa imbalan dan dana sukuk mudharabah yang ditawarkan.
Dalam menjalankan bisnisnya, manajemen mengingatkan bahwa risiko fluktuasi harga bubur kertas (pulp) dan kertas merupakan tantangan yang mungkin dihadapi perusahaan. Bagi para investor, risiko utama yang perlu dicermati adalah potensi tidak likuidnya obligasi dan sukuk mudharabah yang ditawarkan, terutama jika tujuan pembelian adalah sebagai investasi jangka panjang. Hal ini perlu menjadi pertimbangan serius bagi calon pembeli.
Adapun, penawaran umum ini didukung oleh konsorsium penjamin pelaksana efek dan penjamin emisi efek terkemuka di antaranya PT Aldiracita Sekuritas Indonesia, PT Korea Investment dan Sekuritas Indonesia, PT BNI Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, PT BRI Danareksa Sekuritas, PT Maybank Sekuritas Indonesia, PT Indo Premier Sekuritas, PT Sucor Sekuritas, PT KB Valbury Sekuritas, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk.
Berikut adalah jadwal lengkap dari penawaran umum obligasi dan sukuk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills Tbk (PIDL):
- Tanggal efektif: 30 Desember 2024
- Masa penawaran umum: 21-22 Agustus 2025
- Tanggal penjatahan: 25 Agustus 2025
- Tanggal pengembalian uang pemesanan: 27 Agustus 2025
- Tanggal distribusi secara elektronik (tanggal emisi): 27 Agustus 2025
- Tanggal pencatatan pada BEI: 28 Agustus 2025
