Bagi banyak investor, daya tarik saham dividen yang secara rutin membagikan keuntungan perusahaan memang sulit diabaikan. Ini bukan hanya tentang potensi kenaikan harga saham, melainkan juga tentang menjanjikan aliran keuntungan pasif yang konsisten. Dividen sendiri adalah sebagian dari laba bersih perusahaan yang didistribusikan kepada para pemegang saham sebagai bentuk apresiasi atas kepemilikan dan kepercayaan mereka.
Namun, realitasnya tidak semua saham yang tampak menjanjikan memiliki kapabilitas untuk memberikan dividen secara berkelanjutan. Untuk itu, diperlukan strategi dan analisis yang cermat. Berikut adalah beberapa tips esensial yang dapat Anda jadikan panduan dalam memilih saham yang konsisten memberikan dividen setiap tahunnya, membangun pondasi keuangan yang lebih stabil.
1. Perhatikan riwayat pembagian dividen perusahaan 
Langkah fundamental dalam mengidentifikasi saham dividen yang andal adalah dengan meninjau riwayat pembagian dividen perusahaan dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan yang mampu mempertahankan distribusi dividen secara rutin, idealnya selama lima tahun atau lebih, umumnya menunjukkan stabilitas keuangan yang jauh lebih superior dan model bisnis yang teruji.
Lebih dari sekadar frekuensi, penting juga untuk mencermati tren jumlah dividen yang dibayarkan. Apakah jumlahnya terus bertumbuh atau justru mengalami penurunan? Kenaikan dividen yang konsisten dari waktu ke waktu merupakan indikator kuat bahwa laba perusahaan juga berkembang secara berkelanjutan, mencerminkan kinerja operasional yang solid.
2. Analisis rasio pembayaran dividen 
Rasio pembayaran dividen adalah metrik krusial yang menunjukkan persentase laba bersih perusahaan yang dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Rasio ini berfungsi sebagai tolok ukur komitmen perusahaan terhadap para investor dalam membagikan keuntungan.
Idealnya, pilihlah perusahaan dengan rasio pembayaran dividen yang seimbang dan wajar. Rasio yang terlalu tinggi dapat mengindikasikan bahwa perusahaan mungkin mengorbankan dana vital untuk ekspansi atau cadangan, berpotensi tidak berkelanjutan di masa depan. Sebaliknya, rasio yang terlalu rendah bisa berarti perusahaan kurang memiliki komitmen dalam berbagi keuntungan atau lebih memprioritaskan reinvestasi dengan alasan tertentu. Keseimbangan adalah kunci untuk keberlanjutan.
3. Pilih perusahaan dengan arus kas stabil dan positif 
Dividen sejatinya hanya dapat dibayarkan jika perusahaan memiliki arus kas yang sehat dan stabil dari kegiatan operasionalnya. Oleh karena itu, meninjau laporan keuangan perusahaan untuk memastikan kekuatan arus kas menjadi sangat penting. Arus kas yang kuat menandakan kemampuan perusahaan untuk membayar dividen secara rutin tanpa mengganggu operasional atau rencana pertumbuhan.
Perusahaan dengan arus kas operasional yang konsisten positif cenderung lebih tangguh dalam menghadapi berbagai kondisi ekonomi yang tidak menentu. Artinya, meskipun pasar atau ekonomi mengalami perlambatan, perusahaan tersebut tetap memiliki likuiditas yang memadai untuk memenuhi kewajiban pembayaran dividen kepada para pemegang saham.
4. Fokus pada sektor industri yang stabil dan tahan terhadap krisis 
Beberapa sektor industri memang dikenal lebih imun terhadap gejolak ekonomi dan cenderung menawarkan dividen yang relatif stabil. Contohnya meliputi sektor perbankan, telekomunikasi, utilitas, serta barang konsumsi yang memiliki permintaan tinggi dan cenderung konstan sepanjang waktu, terlepas dari kondisi pasar.
Dengan mengarahkan investasi pada sektor-sektor yang defensif ini, Anda dapat secara signifikan meminimalisir risiko penurunan dividen akibat fluktuasi ekonomi. Perusahaan di sektor stabil umumnya didukung oleh model bisnis yang mapan, basis pelanggan yang loyal, dan pendapatan berulang yang menjadi penopang utama dalam menjaga konsistensi pembayaran dividen untuk jangka panjang.
Memilih saham yang konsisten memberi dividen memang memerlukan analisis yang cermat dan mendalam, jauh melampaui sekadar melihat besaran imbal hasil semata. Dengan menerapkan tips di atas, Anda dapat membangun portofolio investasi yang tidak hanya berpotensi memberikan penghasilan jangka panjang, tetapi juga menciptakan rasa aman finansial di masa depan. Ini adalah langkah cerdas untuk mengoptimalkan potensi pasar modal Anda.
4 Cara Cerdas Mengatur Keuangan saat Kuliah, Bebas Bokek! 5 Tips Bikin Bujet Liburan Tahunan Tanpa Ganggu Keuangan Bulanan
